أخبار وقف إطلاق النار تدفع النفط والدولار الأمريكي والذهب للهبوط

يمكن القول إن تحركات أسعار النفط كانت القصة الأكبر في الأسواق المالية، حيث كان الرسم البياني للخام مقياسًا جيدًا لمراحل التصعيد والتهدئة في الصراع. وقد أدى القصف الأمريكي للأهداف النووية الإيرانية وتهديدات إيران بإغلاق مضيق هرمز إلى عودة المخاوف بشأن الإمدادات إلى الواجهة، ولكن توقف الأعمال العدائية في الوقت الحالي على الأقل أدى إلى عودة أسعار الخام إلى طبيعتها.

بعد أن حقق الخام الأمريكي ارتفاعًا نحو 78 دولارًا للبرميل في وقت سابق من الأسبوع، عاد الخام الأمريكي للتداول الآن عند حوالي 65 دولارًا، مع استبعاد التجار إلى حد كبير إمكانية اتخاذ إيران إجراءً لإغلاق مضيق هرمز. كان من شأن مثل هذه الخطوة من قبل إيران أن تسبب جرحًا اقتصاديًا ذاتيًا، نظرًا لأنها كانت ستعطل صادراتها النفطية إلى أكبر عملائها من النفط الخام، الصين. وفي حال فشل وقف إطلاق النار في الصمود، فمن المرجح أن يتجه النفط الخام نحو الارتفاع مرة أخرى، لذا من المرجح أن تكون تحركات الأسعار مدفوعة بالعناوين الرئيسية بدلاً من التأثر بالعوامل الفنية في الأيام المقبلة.

‍

في سوق العملات الأجنبية، تلقى الدولار الأمريكي دفعة من الصراع، حيث ارتفع مؤشر الدولار (DXY) إلى مستوى 99 حيث لجأ المستثمرون إلى العملة كملاذ آمن. ومنذ ذلك الحين، تراجع مؤشر الدولار الأمريكي إلى مستوى 98 على خلفية أنباء وقف إطلاق النار المؤقت، متجاوزًا مستوى الدعم عند 97.65 ودون مستوى المقاومة عند 98.40. وأدلى رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بأول شهادتين أمام لجنة الخدمات المالية في الكونجرس، حيث كرر مرة أخرى موقف البنك المركزي المتمثل في الانتظار لمعرفة ما إذا كانت سياسات التعريفات الجمركية ستؤدي إلى أي آثار تضخمية قبل خفض أسعار الفائدة. غير أن هذا الموقف المتشدد بشأن أسعار الفائدة فشل في توفير الكثير من الدعم للدولار الأمريكي. وإذا بدأت التوترات في الشرق الأوسط في الارتفاع مرة أخرى، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع الدولار مرة أخرى.

وكما هو الحال بالنسبة للنفط والدولار الأمريكي، انكمش سعر الذهب مع بداية وقف إطلاق النار بين إسرائيل وإيران مع تراجع الطلب على الملاذ الآمن. وقد تراجع سعر الذهب الفوري إلى 3323 دولارًا (اعتبارًا من ساعات التداول المبكرة يوم الأربعاء)، مع وجود دعم رئيسي منتظر عند 3290 دولارًا و3260 دولارًا. ولكن الذهب، مثله مثل النفط والدولار، لديه القدرة على الارتداد مرة أخرى في حال بدأ الوضع في الشرق الأوسط بالاشتعال مرة أخرى. وفي حين انخفض الطلب على أصول الملاذ الآمن مع وقف إطلاق النار، يبدو أن الحركة الهبوطية للذهب ستكون محدودة بسبب استمرار حالة عدم اليقين السائدة في مجالات أخرى مثل التعريفات الجمركية. يجب التغلب على المقاومة عند مستوى 3365 دولارًا للسماح بتجاوزه للسماح بتداول آخر نحو 3400 دولار.

وبالنظر إلى الفترة المتبقية من الأسبوع، ستتم متابعة اليوم الثاني لشهادة باول عن كثب على الرغم من أننا لا نتوقع أن تتغير رسائله "السعيد بالانتظار" عندما يمثل أمام لجنة مجلس الشيوخ. أيضًا، سيصدر الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي يوم الخميس، مع توقع قراءة -0.2% للربع الأول (الربع الأول).

وسيحدد مدى صمود وقف إطلاق النار في الشرق الأوسط ما إذا كان المستثمرون سيواصلون تركيزهم على المخاطر الجيوسياسية التي تقود أسعار النفط أو سيحولون اهتمامهم إلى سياسات التعريفة الجمركية التي تؤثر على التجارة العالمية.

‍