النفط يغير مساره بعد وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران

شهدت الأسواق المالية اليوم انعكاسا حادا بعد إعلان الولايات المتحدة وإيران عن وقف إطلاق نار لمدة أسبوعين في صراعهما. الاتفاق، الذي تم التوسط فيه بوساطة باكستانية وحظي بدعم من كلا الجانبين، يدعو إلى وقف فوري للضربات العسكرية، وإعادة فتح مضيق هرمز تدريجيا أمام الشحن التجاري، وبدء محادثات مباشرة نحو اتفاق طويل الأمد. رفع الخبر التهديد الفوري بالتصعيد وأرسل موجة ترحب بها من التخفيف في الأصول المخاطرة.

مع اقتراب إعادة فتح مضيق هرمز، تغيرت أسعار النفط بشكل حاد مع احتمال مرور البراميل مرة أخرى بحرية عبر الخليج الفارسي. كان هذا التخفيف المفاجئ في ضغوط العرض العالمية نعمة واضحة للأسهم، حيث أزال الرياح التضخمية الكبيرة ورفع من مستوى المخاطرة بشكل عام. مع مرور حوالي خمس النفط البحري العالمي عبر نقطة الاختناق، فإن احتمال تدفقات الناقلات الطبيعية قد استنزف بسرعة علاوة المخاطر الجيوسياسية التي أبقت الأسعار مرتفعة. قاد النفط التراجع، حيث انخفض خام برنت بأكثر من 8٪ في التداول الآسيوي المبكر، بينما انخفض مؤشر WTI بشكل حاد أيضا.

تبع الدولار الأمريكي نفس النهج. انخفض مؤشر الدولار (DXY) إلى ما دون مستوى 99 مع انخفاض انخفاض أسعار النفط الذي خفف من مخاوف التضخم وقلل من احتمال تحول متشدد من الاحتياطي الفيدرالي. كانت ارتفاع تكاليف الطاقة هو المحرك الأكبر لقوة الدولار الأمريكي منذ بداية الصراع؛ ومع تراجع هذا الضغط الآن، تلاشى جاذبية الدولار الأمريكي كوسيلة للتحوط من التضخم. كان آخر تداول لمؤشر DXY حوالي 98.90، حيث بلغ ذروته عند 100.50 في أواخر مارس.

استعاد الذهب قوته بعد أسابيع من الضعف غير المعتاد، بعد أن أثقل كبحه الدولار الأقوى وارتفاع العوائد. ارتفع المعدن الثمين اليوم نحو 4800 دولار استجابة لتراجع سعر النفط وتليين الدولار. مستويات المقاومة التالية التي يجب مراقبتها في الجانب العلوي تشمل 4850 و4935 دولار، مع دعم عند 4635 دولار. إذا بقيت أسعار النفط والدولار في موقف دفاعي خلال هذا وقف إطلاق النار الذي يستمر أسبوعين، فإن الذهب لديه فرصة جيدة للعودة إلى مستوى 5 آلاف دولار على المدى القريب. لكن أي مؤشرات على عدم استمرار وقف إطلاق النار قد تعيد إشعال النفط وتلغي طموحات الذهب في الصعود إلى الأعلى.

انضمت الأصول المخاطرة إلى الحزب بشكل عام في أخبار وقف إطلاق النار. سجلت مؤشرات الأسهم الآسيوية مكاسب قوية في جميع المجالات، بينما ارتفعت عقود الأسهم الأمريكية الآجلة في التداول الليلي، مما يشير إلى أن ارتفاع التخفيف من المرجح أن يستمر حتى جلسة نيويورك. ومع ذلك، يبقى المزاج متفائلا بحذر بدلا من الاحتفال الصريح. وقف إطلاق النار لا يتجاوز أسبوعين، وستراقب الأسواق عن كثب لترى ما إذا كان الشحن عبر مضيق هرمز سيعود إلى طبيعته كما وعد، وما إذا كانت الهدنة الهشة ستمهد الطريق لاتفاق سلام أكثر ديمومة.