السعودية وروسيا تتوليان القيادة فيما يتعلق بسوق النفط
السعودية وروسيا تبقيان في موقع القيادة بقوة عندما يتعلق الأمر بسوق النفط. في الأسبوع الماضي، أبلغ نائب رئيس الوزراء الروسي أن روسيا يمكنها تمديد تخفيضات تصدير النفط، وتأكيد ذلك مع تراجع إنتاج السعودية أيضا يعني أن سعر النفط كان ينظر فقط إلى اتجاه واحد، وهو الصعود. يبقى أن نرى إلى متى ستستمر الأخبار التي تفيد بتمديد هذه التخفيضات في الإنتاج لبقية عام 2023 في دعم سوق النفط.
كان لعقد WTI نظرة إلى ما بعد مستوى 87 دولارا للبرميل، بينما وصل سعر برنت إلى 90 دولارا مع وصول كلا العقدين إلى مستويات جديدة لهذا العام. وهذا، رغم صعوبات النمو الصيني، إلا أن الطلب من أماكن أخرى مثل الهند يبدو أنه يملأ الفراغ إلى حد ما. لكن أي مخاوف من جانب الطلب يتم تهدئتها مع قيام أوبك+ فعليا ب'تحرك الخيوط' ورفع سعر النفط بشكل مستمر. ومن الجدير بالذكر أيضا أن النفط عند أعلى مستوياته في عام 2023 رغم التقييم العالي للدولار الأمريكي، مما يعني أنه إذا انخفض الدولار الأمريكي في وقت ما، فقد يكون هناك مجال أكبر للصعود لسوق النفط.
كان لارتفاع سعر النفط تأثير جانبي في سوق السندات، حيث استأنفت عوائد سندات الخزانة التي استأنفت الارتفاع. ارتفاع تكاليف الطاقة له آثار تضخمية، ولهذا السبب ترجمت القفزة في سعر النفط إلى ارتفاع مفاجئ في عوائد السندات. بينما انخفاض التضخم يحدث في الاقتصاد العالمي (حيث انخفض التضخم كثيرا عن ذروة 2022)، فإن ارتفاع أسعار الطاقة قد يعرقل الأمور. لذلك، ليس من المؤكد أننا أكملنا دورة دورة رفع أسعار العائلة. معدل انخفاض التضخم بين الآن ونهاية العام سيكشف القصة.
قفزة عوائد سندات الخزانة خدمت الدولار الأمريكي بشكل جيد مع تسجيل الدولار لأعلى مستويات جديدة خلال عدة أشهر. مؤشر الدولار DXY (مؤشر الدولار) يقترب من مستوى 105 (الأعلى منذ مارس من هذا العام). إذا بدأت عوائد سندات الخزانة في الاستقرار أيضا، فسيهبط الدولار أيضا، ولكن إذا أصبحت الأسواق متوترة، فقد يمنح ذلك الدولار الأمريكي زخما إضافيا من الملاذ الآمن. تراجعت فرق يورو، وسترلينغ، ونيوزيلندا، وأستراليا خطوة إلى الوراء. في حالة AUD)، لا تمر العملة بأفضل أسابيع بعد أن تراجعت إلى أدنى مستوياتها خلال 10 أشهر بسبب الاحتفاظ ببنك RBA)، وقوة الدولار الأمريكي ومخاوف الصين. شهد اليوم صدور أرقام أرقام الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي التي بلغت 0.4٪ للربع، تماشيا مع التوقعات.
مع ارتفاع الدولار الأمريكي، تراجع سعر الذهب. انخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 0.6٪ وتم تداوله حوالي 1925 دولارا خلال ساعات التداول الآسيوية. زاد مزيج العوائد الأعلى مع الدولار الأمريكي من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالمعدن الثمين، وكانت النتيجة أن الذهب انخفض بشكل كبير. في الوقت الحالي، لا يزال الذهب في موقف دفاعي مع ارتفاع العوائد الأمريكية في دائرة الضوء.
بالنظر إلى المستقبل، ستجذب بيانات بيانات ميزان التجارة الصيني ستجذب انتباه السوق (من المقرر صدوره يوم الخميس)، مع مراجعة دقيقة لأرقام الاستيراد والتصدير بعد القراءات الكارثية في المرة السابقة عندما انخفضت كلاهما بشكل حاد. يراقب المستثمرون أي علامات تفاؤل من الصين التي ظلت النتائج بعيدة المنال. دعونا نرى كيف ستسير الأرقام يوم الخميس.
