ทองคําทําสถิติสูงสุดใหม่อีกครั้ง
สุนทรพจน์ของประธานเฟด Jerome Powell ในสัปดาห์นี้ (ในงานเลี้ยงอาหารกลางวันแนวโน้มเศรษฐกิจของหอการค้า Greater Providence ในเมือง Warwick รัฐโรดไอส์แลนด์) สะท้อนน้ําเสียงที่เล็ดลอดออกมาจากการประชุม FOMC เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยพื้นฐานแล้ว ประธานเฟดยืนยันสิ่งที่เรารู้อยู่แล้ว นั่นคือธนาคารกลางยังคงค่อนข้าง 'อยู่ระหว่างหินและที่แข็ง' เมื่อพูดถึงการจัดการความเสี่ยงของอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและการจ้างงานที่ลดลง
ในโลกที่สมบูรณ์แบบ เฟดอาจไม่อยากลดอัตราดอกเบี้ยในแต่ละครั้งในขณะที่อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% แต่ด้วยตลาดแรงงานที่สั่นคลอน (ด้วยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรรายเดือนเฉลี่ยเพียง 29,000 ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา) ธนาคารกลางผ่อนคลายเมื่อสัปดาห์ที่แล้วด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ย และอาจจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมภายในสิ้นปี ดูเหมือนจะสมเหตุสมผล id="">แม้ว่าข้อความของพาวเวลล์จะไม่ได้เบี่ยงเบนไปจากการประชุม FOMC เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่การกล่าวถึงหุ้นที่ "มีมูลค่าค่อนข้างสูง" ดูเหมือนจะดึงดูดความสนใจของตลาดหุ้นและมีแนวโน้มที่จะล่อลวงนักลงทุนให้เสี่ยงออกจากโต๊ะ ดัชนีหลักสามดัชนีของสหรัฐฯ ปิดในสีแดงในวันอังคาร โดยทําสถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาลในช่วงเซสชั่นก่อนหน้า
เมื่อพูดถึงการทําสถิติสูงสุดตลอดกาล ทองคําก็ทําเช่นนั้นอีกครั้ง Jerome Powell เน้นย้ําอีกครั้งว่าผลกระทบด้านเงินเฟ้อจากภาษีมีแนวโน้มที่จะมีอายุสั้นมากกว่าที่จะคงอยู่ ซึ่งส่งผลให้ทั้งดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอ่อนตัวลง และทําให้ทองคําทําสถิติสูงสุดใหม่ ราคาสปอตขึ้นไปถึงระดับประมาณ 3785 ดอลลาร์ ก่อนจะลดลงกลับมาที่ 3763 ดอลลาร์ ณ เวลาซื้อขายช่วงเช้าของเอเชียในวันพุธ id="">ระดับ $3800 ดูเหมือนว่าจะเป็นจุดหยุดต่อไปในการขยับสูงขึ้นครั้งประวัติศาสตร์ของทองคําในปีนี้ โดยมีเงื่อนไขว่า USD และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรยังคงอ่อนแอ และในขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคทําให้เฟดอยู่ในทิศทางที่ผ่อนคลาย แนวรับปานกลางรออยู่ที่ $3752 และ $3722 แต่แนวรับหลักซึ่งน่าจะต้องคงไว้เพื่อรักษาระดับการวิ่งในปัจจุบันให้สูงขึ้นอยู่ที่ 3610 ดอลลาร์ ด้านบน $3800 เป็นอุปสรรคทางเทคนิคและจิตวิทยาที่อาจเกิดขึ้น แต่ก็อยู่ในระดับปานกลางเท่านั้น
น้ํามันยังคงอยู่ในกรอบ โดยน้ํามันดิบของสหรัฐฯ อยู่ตรงกลางของช่วงประมาณ 61-65.50 ดอลลาร์ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ราคาขยับสูงขึ้นในวันอังคารหลังจากความล่าช้าในการผลิตของเคอร์ดิสถานเข้าสู่ตลาดโลก แต่ระดับการผลิตของ OPEC+ ที่เพิ่มขึ้นทําให้ราคาน้ํามันดิบขยับสูงขึ้นได้ยาก เงื่อนไขการซื้อขายช่วงดูเหมือนจะมีผลจนกว่าหรือเว้นแต่ราคาจะขยับต่ํากว่า $60 หรือสูงกว่า $66 แนวต้านระดับกลางรออยู่ที่ 64.60 ดอลลาร์สําหรับน้ํามันดิบสหรัฐฯ โดยมีแนวรับที่ 62.30 ดอลลาร์ id="">เมื่อมองไปข้างหน้า ในด้านข้อมูลมหภาค เรามีตัวเลข GDP ขั้นสุดท้ายของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันพฤหัสบดี ซึ่งคาดว่าจะยืนยันว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ เติบโตในอัตราที่ดีที่ 3.3% ในขณะที่ในวันศุกร์ เราจะได้เห็นตัวเลขล่าสุดสําหรับ CPI พื้นฐานของโตเกียว ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 2.5% เป็น 2.8% ยิ่งอัตราเงินเฟ้อของญี่ปุ่นขยับกลับไปที่ 3% ยิ่งมีโอกาสมากขึ้นที่เราจะได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BOJ (ธนาคารกลางญี่ปุ่น) ก่อนสิ้นปี id="">การเผยแพร่ข้อมูลที่สําคัญที่สุดของสัปดาห์จะเกิดขึ้นในวันศุกร์เมื่อมีการประกาศดัชนีราคา PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ นี่เป็นหนึ่งในมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดจับตามองอย่างใกล้ชิดที่สุด ดังนั้นการเบี่ยงเบนอย่างมีนัยสําคัญในด้านใดด้านหนึ่งของการเพิ่มขึ้น 0.2% ต่อเดือน ซึ่งคาดว่าจะเปลี่ยนแปลงจํานวนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ คาดการณ์ไว้ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ด้วยเหตุนี้ การลดลงของไพ่เกี่ยวกับตัวเลข Core PCE อาจมีอิทธิพลอย่างมากต่อความเชื่อมั่นของทองคํา USD และตลาดหุ้นที่จะสิ้นสุดสัปดาห์
