FOMC 회의, CPI 데이터가 금리 인하 일정에 영향을 미칠 수 있습니다

이번 주 경제 캘린더에서 트레이더들이 주목한 두 가지 큰 사건들이 있는데, 이는 9월 또는 11월 금리 인하 가능성 사이에서 균형을 어느 쪽으로 기울일 수 있는지, 즉 5월의 CPI 데이터와 6월 FOMC 회의입니다. 미국 소비자물가지수(CPI)는 연간 기준으로 3.4% 수준 근처를 유지할 것으로 예상되지만, 핵심 수익 방향에 대한 관심이 큽니다. 노동시장이 둔화되지 않고 CPI가 현재 수준에서 움직이지 않는 듯한 상황에서 FOMC에 관해서는, 금리 측면에서 인내심을 강조하라는 익숙한 메시지가 이번 주 제롬 파월에 의해 전해질 가능성이 큽니다. 2024년 남은 기간 동안 예상되는 금리 인하가 '도트 플롯'에서 억제될 가능성이 높아 보입니다.

연준이 금리를 높게 유지하는 데 단호하다면, 달러는 계속 상승세를 유지할 가능성이 높으며, 달러는 현재 수익률 우위를 유지하거나 심지어 확장할 가능성이 큽니다. 다른 중앙은행들(예: 스웨덴, 스위스, 캐나다, 유럽)이 금리 인하 단계에 들어서기 시작했거나 곧 금리 인하 단계에 들어설 가능성도 있습니다(영란은행 등).

달러가 고장세를 올리면서 금은 사실상 흐름을 거슬러 헤엄치려 하고 있으며, 그 결과 의미 있는 상승 이익이 거의 없어지고 있습니다. 강한 달러화는 외국인 투자자들에게 금 가격을 올리고 있으며, 중국이 금 매입을 중단했다는 신호도 귀금속의 일부 모멘텀을 약화시켰다. 중국이 5월에 금에서 잠시 휴식을 취했지만, 중국인민중화국이 달러에서 벗어난 다각화 노력을 끝내지 않았다고 생각하므로, 앞으로 중국 중앙은행이 더 유리한 진입 지점을 모색하며 금을 더 '선택적으로 매수'할 가능성이 있습니다. 앞으로 몇 달간 어떻게 전개될지 지켜보자.

금은 수요일에 $2316 부근에서 거래되는 것으로 보였습니다. 이번 주 연준의 분위기는 제롬 파월이 기자회견에서 매파적 성향을 보이는 정도에 따라 2300달러 수준에서 저항을 강하게 시험할 수 있다. 더 하락한 곳에서는 $2285와 $2271에서 지지선이 있으며, 상면에서는 $2342 저항선이 있습니다.

유가는 지난주 하락 이후 회복 노력을 기울였으며, 원유 가격은 현재 OPEC+ 회의 이전 수준과 거의 비슷한 수준에 머물렀습니다. OPEC은 수요 전망을 발표했으며, 카렐은 석유 전망에 대해 꽤 낙관적인 모습을 보이며 가격에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 이번 주 미국 원유 재고 데이터는 주목할 만한 지표가 될 것이며, 에너지 시장에 주중 변동성을 일으킬 수 있습니다.