استمرار جهود استخراج النفط
استمرت قصة استرداد النفط مع ارتفاع عقد WTI فوق علامة 80 دولارا. بعد اجتماع أوبك+ في وقت سابق من هذا الشهر، انخفض سعر النفط إلى 72.50 دولارا للبرميل مع إعلان الكارتل التوقف التدريجي عن تخفيضات الإنتاج الطوعي. ومع ذلك، خلال الأسابيع القليلة الماضية، تجاهلت أسواق الطاقة هذه الآثار الجانبية للعرض وركزت بدلا من ذلك على بعض المؤشرات المتفائلة في جانب الطلب.
انخفاض قراءات التضخم في الولايات المتحدة الأسبوع الماضي كان ميزة، بينما شهدنا هذا الأسبوع أرقام جيدة في مبيعات التجزئة من الصين. أضف إلى ذلك توقعا لارتفاع الطلب على الطاقة نابعا من موسم الصيف في نصف الكرة الشمالي ونزاعين مستمرين في مناطق إنتاج النفط والمناطق المحيطة بها، والآن لدينا النفط الذي يواجه مخاطر صعودية مرة أخرى. تشمل المستويات التي يجب مراقبتها لعقد مؤشر WTI المقاومة عند 81.06 دولار، بينما يستمر الدعم عند 78.67 دولار و77.05 دولار
خلال الليل في الولايات المتحدة، أدت بيانات مبيعات التجزئة الضعيفة إلى انخفاض عوائد سندات الخزانة، مما أثبتت فائدته لسعر الذهب. بينما تحرك الذهب في ارتفاع، فإن المعدن الثمين في وضع الانتشار المحدود في الوقت الحالي مع استمرار الأسواق المالية في محاولة تحديد موعد تسليم خفض سعر الفائدة المنتظر منذ فترة طويلة. هناك دعم للذهب ينتظر عند 2299 دولار، بينما كانت المقاومة تنتظر عند 2341 دولارا ثم مرة أخرى عند 2351 دولار. id="">شراء البنك المركزي للذهب أخذ استراحة في مايو، وأي استمرار لهذا الاتجاه يشكل خطرا على وتيرة الزخم الصاعد في سعر الذهب. سيكون للذهب تكلفة فرصة أقل عندما تبدأ أسعار الفائدة الأمريكية أخيرا في الانخفاض، لذا على المدى المتوسط إلى الطويل يبقى التوقع للذهب بناء. لكن على المدى القصير، قد يستقر الذهب في نطاق معين حتى توفر بيانات الماكرو الأمريكية صورة أوضح لموعد تصرف لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (لخفض الأسعار). خلال ساعات التداول الآسيوية اليوم، كان الذهب الفوري يتداول حول 2329 دولار. تسمح عوائد السندات المنخفضة للذهب بترسيخ مكاسبه، رغم أن الدولار الأمريكي، الذي لا يزال مرتفعا (أي الدولار الأمريكي) يحدد الحد الأقصى للارتفاع.
مؤشر الدولار (DXY) ظل ثابتا رغم انخفاض عوائد سندات الخزانة نتيجة ضعف بيانات مبيعات التجزئة. مؤشر DXY يتراوح حول 105.30. السبب في ارتفاع الدولار الأمريكي هو أن لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية قد تكون من آخر البنوك المركزية التي تقرر خفض سعر الفائدة، مما يعني أن ميزة العائد التي يتمتع بها "الدولار" (أي الدولار الأمريكي) تبدو وكأنها ستبقى لفترة طويلة. id="">باستثناء ربما ضد AUD. وقد أظهر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي هذا الأسبوع أن تخفيضات الفئران غير مرجحة في المستقبل القريب، وفي الواقع، لا يزال رفع أسعار الفائدة احتمالا إذا استمر مؤشر أسعار المستهلك في التسارع كما حدث في معظم عام 2024 حتى الآن. الميل المتشدد من بنك الاحتياطي الأسترالي دفع سعر الدولار الأسترالي الأمريكي إلى أعلى مستوى 0.6650. id="">في أماكن أخرى من العملات الأجنبية، يقترب سعر الدولار الييني من مستوى 158 مرة أخرى، مما قد يسبب بعض القلق لدى مسؤولي بنك اليابان. ثبت أن مستوى 160 كان الخط الأمثل للمسؤولين اليابانيين في المرة الماضية فيما يتعلق بالتدخل. قد نكتشف قريبا ما إذا كان لدى المسؤولين اليابانيين الاستعداد والأسلحة للدفاع عن هذا المستوى إذا استمر ضعف الين.
