Thị trường toàn cầu dự kiến trước khi công bố dữ liệu quan trọng của Mỹ

Trước Chỉ số giá PCE lõi, các nhà đầu tư cũng sẽ chờ đợi số liệu GDP mới nhất của Mỹ (dự kiến được công bố vào thứ Tư theo giờ Mỹ). Vì vậy, giữa số liệu Chỉ số giá PCE cốt lõi và dữ liệu GDP, có đủ chương trình nghị sự trong vài ngày tới để có khả năng định hình và có thể thay đổi triển vọng lãi suất.

Dầu đã tăng cao hơn qua đêm, với hợp đồng WTI tăng 1,6% lên 78,52 USD/thùng. Một số động thái tăng giá của dầu thô dựa trên phí bảo hiểm rủi ro được thêm vào giá do cuộc xung đột Israel-Hamas đang diễn ra, trong khi kỳ vọng rằng OPEC + sẽ mở rộng cắt giảm sản lượng sau quý 1 cũng cung cấp một số động lực tăng giá. Dầu đã tăng 11,5% cho đến nay vào năm 2024, điều này sẽ khiến các ngân hàng trung ương phải dè chừng do sự phân nhánh lạm phát tiềm ẩn của dầu có thời gian lưu trú kéo dài ở mức cao.

Đồng yên tăng cao hơn so với USD sau khi CPI lõi của Nhật Bản cao hơn một chút so với kỳ vọng, tuy nhiên DXY (Dollar Index) phần lớn giữ vững quanh mức 103,80 nhờ sự ổn định của lợi suất trái phiếu kho bạc. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ vẫn dao động quanh mức 4,3% với khả năng tăng cao hơn nếu số liệu Chỉ số giá PCE cốt lõi vào thứ Sáu xuất hiện ở phía nóng hơn của sổ cái.

Dòng mua USD dai dẳng đang hạn chế hiệu quả các động thái tăng giá của giá vàng. Kim loại màu vàng đã được nhìn thấy giao dịch quanh mức $ 2030 trong giờ giao dịch châu Á vào thứ Tư, trên mức hỗ trợ tại $ 2024 và dưới mức kháng cự tại $ 2039. Hiện tại, vàng có vẻ bị giới hạn trong một phạm vi mặc dù kim loại quý có vẻ được hưởng lợi từ bất kỳ sự gia tăng nào trong việc mua trú ẩn an toàn. Về dài hạn, nếu vàng có thể duy trì ở trên mức 2.000 USD, tài sản này có thể ở vị trí đắc địa để hưởng lợi từ sự thay đổi cuối cùng của Fed sang xu hướng chính sách nới lỏng.

Nhìn về phía trước trong phần còn lại của tuần, ngoài dữ liệu của Mỹ, chúng tôi cũng có dữ liệu PMI Sản xuất và Phi sản xuất của Trung Quốc sẽ được công bố vào thứ Sáu. Các số liệu Sản xuất dự kiến sẽ ở dưới mức 50 quan trọng (chỉ số dưới 50 cho thấy sự thu hẹp), trong khi dữ liệu Phi sản xuất dự kiến sẽ cho thấy kết quả tích cực hơn một chút là 50,9, cao hơn một chút so với mức 50,7 trước đó. Trong khi chính quyền Trung Quốc đã thực hiện các bước trong những tuần gần đây để đẩy mạnh các nỗ lực kích thích (chẳng hạn như bằng cách cắt giảm lãi suất RRR và LPR 5 năm), các nhà đầu tư nước ngoài vẫn chịu áp lực lên tài sản của Trung Quốc và FDI (Đầu tư trực tiếp nước ngoài) vào Trung Quốc đã giảm 11% trong tháng Giêng, minh họa rằng các nhà đầu tư vẫn cần thuyết phục hơn rằng Trung Quốc đã ngăn chặn sự trượt dốc kinh tế.

‍..