ตลาดโลกคาดการณ์ล่วงหน้าก่อนการเปิดเผยข้อมูลสําคัญของสหรัฐฯ
เราได้เห็นผลการดําเนินงานเบื้องต้นจากตลาดหุ้นทั่วโลกจนถึงสัปดาห์นี้ อาจเป็นการคาดการณ์ว่าข้อมูลดัชนีราคา PCE พื้นฐานอาจเปิดเผยเกี่ยวกับวิถีของอัตราเงินเฟ้อ ดัชนีราคา Core PCE ซึ่งมีกําหนดเผยแพร่ในวันศุกร์ คาดว่าราคาจะพุ่งขึ้นเมื่อเทียบรายเดือนในเดือนมกราคมจาก 0.2% เป็น 0.4% ไม่เป็นความลับที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐฯ) ให้ความสนใจเป็นพิเศษกับมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อนี้ และด้วยเหตุนี้ การขยับขึ้นเหนือของราคาจะเพิ่มน้ําหนักให้กับข้อโต้แย้งที่ว่ายังเร็วเกินไปที่จะเริ่มวงจรการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
ก่อนดัชนีราคา Core PCE นักลงทุนจะรอตัวเลข GDP ล่าสุดของสหรัฐฯ (มีกําหนดเผยแพร่ในวันพุธตามเวลาสหรัฐฯ) ดังนั้น ระหว่างตัวเลขดัชนีราคา PCE พื้นฐานและข้อมูล GDP มีวาระการประชุมเพียงพอในอีกไม่กี่วันข้างหน้าที่จะกําหนดและอาจเปลี่ยนแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย id="">น้ํามันขยับสูงขึ้นในชั่วข้ามคืน โดยสัญญา WTI เพิ่มขึ้น 1.6% เป็น 78.52 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การขยับขึ้นบางส่วนของน้ํามันดิบขึ้นอยู่กับพรีเมี่ยมความเสี่ยงที่เพิ่มเข้ามาในราคาเนื่องจากความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและฮามาสที่กําลังดําเนินอยู่ ในขณะที่ความคาดหวังที่ว่า OPEC+ จะขยายการลดการผลิตเกินไตรมาสที่ 1 ก็เป็นแรงผลักดันให้ราคาสูงขึ้นเช่นกัน น้ํามันเพิ่มขึ้น 11.5% ในปี 2024 ซึ่งจะทําให้ธนาคารกลางตื่นตัวเนื่องจากการแตกแขนงของอัตราเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นจากน้ํามันที่ยืดเยื้อในระดับสูง
.avif)
เงินเยนแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ หลังจากดัชนี CPI พื้นฐานของญี่ปุ่นสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ดัชนี DXY (Dollar Index) ส่วนใหญ่ทรงตัวที่ระดับ 103.80 โดยได้รับความอนุเคราะห์จากเสถียรภาพของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปียังคงอยู่ที่ระดับ 4.3% โดยมีขอบเขตที่จะขยับสูงขึ้นหากตัวเลขดัชนีราคา PCE พื้นฐานในวันศุกร์เข้ามาในด้านที่ร้อนแรงกว่าของบัญชีแยกประเภท id="">กระแสการซื้ออย่างต่อเนื่องสําหรับ USD กําลังจํากัดการเคลื่อนไหวขาขึ้นของราคาทองคําได้อย่างมีประสิทธิภาพ โลหะสีเหลืองซื้อขายที่ระดับ $2030 ในช่วงเวลาซื้อขายในเอเชียในวันพุธ เหนือแนวรับที่ $2024 และต่ํากว่าแนวต้านที่ $2039 ในขณะนี้ ทองคําดูเหมือนจะจํากัดอยู่ในช่วงหนึ่ง แม้ว่าโลหะมีค่าจะดูอยู่ในตําแหน่งที่ดีที่จะได้รับประโยชน์จากการซื้อที่ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น ในระยะยาว หากทองคําสามารถรักษาระดับไว้เหนือระดับ 2,000 ดอลลาร์ สินทรัพย์อาจอยู่ในตําแหน่งสําคัญที่จะได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของเฟดไปสู่อคติเชิงนโยบายที่ผ่อนคลายในที่สุด
.avif)
มองไปข้างหน้าในช่วงที่เหลือของสัปดาห์ นอกเหนือจากข้อมูลของสหรัฐฯ แล้ว เรายังมีข้อมูล PMI ภาคการผลิตและนอกภาคการผลิตของจีนที่จะประกาศในวันศุกร์ ตัวเลขภาคการผลิตคาดว่าจะอยู่ต่ํากว่าระดับ 50 ที่สําคัญ (ค่าที่ต่ํากว่า 50 บ่งชี้ถึงการหดตัว) ในขณะที่ข้อมูลที่ไม่ใช่ภาคการผลิตคาดว่าจะแสดงผลลัพธ์ที่เป็นบวกมากกว่าเล็กน้อยที่ 50.9 ซึ่งจะสูงกว่าการอ่านก่อนหน้านี้เล็กน้อย ในขณะที่ทางการจีนได้ดําเนินการในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาเพื่อเพิ่มความพยายามในการกระตุ้นเศรษฐกิจ (เช่น การลดอัตรา RRR และ LPR 5 ปี) นักลงทุนต่างชาติยังคงมีน้ําหนักในสินทรัพย์ของจีน และ FDI (การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ) เข้าสู่จีนลดลง 11% ในเดือนมกราคม ซึ่งแสดงให้เห็นว่านักลงทุนยังคงต้องการความเชื่อมั่นมากขึ้นว่าจีนได้หยุดยั้งการตกต่ําทางเศรษฐกิจแล้ว
