ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เป็นแนวทางในตลาด
สินทรัพย์เสี่ยงได้รับแรงหนุนจากตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และนักลงทุนจะมองหาการยืนยันเพิ่มเติมว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยกําลังจะเกิดขึ้นจากข้อมูล CPI ในสัปดาห์นี้ การปรับลดตัวเลขการจ้างงานก่อนหน้านี้และอัตราการว่างงานที่สูงขึ้นทําให้อัตราต่อรองของเฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนและในสัปดาห์นี้ความสนใจจะอยู่ที่ตัวเลข CPI ที่จะครบกําหนดในวันพฤหัสบดี (ซึ่งคาดว่าจะลดลงเหลือ 3.1% ต่อปี) และตัวเลข PPI ในวันศุกร์
ในระหว่างนี้ เรามีประธานเฟดให้การต่อหน้าคณะกรรมาธิการวุฒิสภา และจากการปรากฏตัวครั้งแรกจากสองครั้งในสัปดาห์นี้ Powell ดูเหมือนจะเอนเอียงไปในทิศทางของการผ่อนคลายนโยบายการเงิน รอยร้าวในตลาดงานและอัตราเงินเฟ้อที่ขยับเข้าใกล้เป้าหมายทําให้ประธานเฟดสามารถพูดถึงหลุมพรางของการปล่อยให้อัตราดอกเบี้ยสูงเป็นเวลานานเกินไป ข้อมูลเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นอย่างน่าประหลาดใจในสัปดาห์นี้เพื่อนําเดือนพฤศจิกายนกลับมาเป็นเดือนแรกที่มีแนวโน้มว่าจะลดอัตราดอกเบี้ย (แทนที่จะเป็นเดือนกันยายน) id="">อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลลดลงตั้งแต่วันศุกร์จากแนวโน้มมหภาคของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงอย่างไรก็ตาม ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) พิสูจน์ได้ยากที่จะขยับตัวจากระดับ 105 นี่เป็นเพราะสกุลเงินอื่นๆ กําลังดิ้นรนเพื่อขยับสูงขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ด้วยเหตุผลหลายประการ เงินเยนยังคงถูกกดดันจากช่องว่างระหว่างระดับอัตราผลตอบแทนเทียบกับดอลลาร์ ในขณะที่เงินยูโรในระยะสั้นดูเหมือนจะถูกจํากัดด้วยโอกาสของการหยุดชะงักทางการเมืองในฝรั่งเศส (หลังจากการเลือกตั้งเมื่อสุดสัปดาห์) โดยพื้นฐานแล้ว สภาวะที่มีปัญหาสําหรับสกุลเงินอื่นๆ ได้ทําให้ USD อ่อนลง
ด้วยความเชื่อมั่นมากขึ้นว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในไตรมาสที่ 3 จากเฟดอาจเกิดขึ้น ทองคําจึงก้าวสูงขึ้นแทนที่จะก้าวไปข้างหน้าอย่างก้าวกระโดด ทองคําไม่ได้ได้รับแรงหนุนจากการซื้อของธนาคารกลางเหมือนก่อนหน้านี้ ซึ่งทําให้การกลับสู่ระดับ $2400 เป็นความท้าทายมากขึ้นในครั้งนี้ ธนาคารกลางของจีนได้ลางานในด้านการซื้อทองคําอย่างมีประสิทธิภาพ (โดยไม่มีการซื้อในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา) และไม่มีแผนงานที่ชัดเจนว่าจะกลับมาอีกครั้งเมื่อใด อย่างไรก็ตาม หากเราเห็นตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่เชื่อง ทองคําก็เป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่อาจได้รับประโยชน์ ระดับที่น่าจับตามอง ได้แก่ แนวรับที่ $2352 และ $2340 ในขณะที่แนวต้านรออยู่ที่ $2383 และ $2408
น้ํามันดิบได้ถอยกลับจากภัยคุกคามของการหยุดชะงักของอุปทานจากพายุโซนร้อนเบริลที่ลดลง แม้ว่าฤดูพายุเฮอริเคนจะมีแนวโน้มที่จะก่อให้เกิดภัยคุกคามด้านอุปทานเพิ่มเติมต่อชายฝั่งอ่าวไทย ซึ่งอาจทําให้ราคาพลังงานมีอคติเอียงไปทางขาขึ้น สัญญา WTI ของสหรัฐฯ ลดลงจาก 84 ดอลลาร์เป็น 81 ดอลลาร์ และนักลงทุนจะจับตาดูระดับสินค้าคงคลังน้ํามันดิบเพื่อทําความเข้าใจว่าฤดูกาลอุปสงค์น้ํามันในฤดูร้อนเป็นอย่างไร แนวรับอยู่ที่ 80.10 ดอลลาร์ ในขณะที่แนวต้านที่ 82.50 ดอลลาร์จะต้องเอาชนะก่อนหากสัญญา WTI มีเป้าหมายที่จะกลับสู่ภูมิภาคประมาณ 84 ดอลลาร์ id="">โดยรวมแล้ว ตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะสร้างอารมณ์ให้กับสินทรัพย์เสี่ยงในสัปดาห์นี้ แม้ว่าคาดว่า CPI ทั่วไปจะลดลง แต่ข้อมูลเงินเฟ้อพื้นฐานอาจเป็นอีกเรื่องหนึ่ง เนื่องจากเป็นปัญหาที่ยากเป็นพิเศษสําหรับเฟดที่จะพยายามถอดรหัส
