ตลาดไม่แน่ใจว่าจะตอบสนองอย่างไรต่อข้อมูลยอดค้าปลีกที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ
ตัวเลขยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขึ้นในเดือนกันยายนสร้างความสับสนเกี่ยวกับวิธีที่ตลาดควรตอบสนอง ตัวเลขอยู่ที่ 0.7% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.3% และน้อยกว่าการเพิ่มขึ้น 0.8% ที่บันทึกไว้ในเดือนสิงหาคม ผลลัพธ์ในเชิงบวกเป็นหลักฐานว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ กําลังพิสูจน์ให้เห็นว่าแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ แต่ในทางกลับกัน ความยืดหยุ่นอย่างต่อเนื่องของเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกหมายความว่า FOMC จําเป็นต้องระมัดระวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ดังนั้นการกระชับเพิ่มเติมจึงยังคงมีความเป็นไปได้
ที่ชัดเจน
เพื่อตอบสนองต่อข้อมูล หุ้นในวอลล์สตรีทผสมกับดัชนีหลักของสหรัฐฯ ซึ่งไม่มีทิศทางที่ชัดเจนสําหรับตลาดเอเชียที่จะติดตามในวันพุธ อย่างไรก็ตาม ในตลาดตราสารหนี้ อัตราผลตอบแทนกลับมาปรับตัวขึ้นอีกครั้ง โดยพันธบัตรอายุ 10 ปีแตะ 4.84% จากอัตราผลตอบแทนของตลาดพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นตลาดตราสารหนี้เชื่อมั่นมากกว่าตลาดหุ้นว่าอัตราดอกเบี้ยอาจสูงขึ้นจากที่นี่ เวลาจะบอกได้ว่าตลาดใดอ่านได้ดีกว่าว่า FOMC จะทําอะไรในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าเกี่ยวกับนโยบายอัตราดอกเบี้ย
ในตลาด FX DXY (Dollar Index) ตอบสนองอย่างไม่แยแสต่อตัวเลขยอดค้าปลีก โดยระดับคงที่ที่ระดับ 106.30 ในส่วนอื่นๆ ของสกุลเงิน AUDUSD พุ่งสูงขึ้นจากรายงานการประชุม RBA ที่แข็งกร้าวเล็กน้อย โดยธนาคารกลางยังคงมีตัวเลือกในการคุมเข้มเพิ่มเติมอย่างดีและอยู่บนโต๊ะสําหรับการประชุมในอนาคตหากอัตราเงินเฟ้อยังคงดื้อรั้น
ในขณะเดียวกัน USDJPY ยังคงอยู่ใกล้กับระดับ 150 ที่มีการจับตามองอย่างหนัก โดยทุกคนรอสัญญาณว่าทางการในญี่ปุ่นอาจเข้ามาสนับสนุนเงินเยนที่กําลังดิ้นรน โดยรวมแล้ว USD ยังคงเป็นที่ชื่นชอบในตลาดสกุลเงิน โดยอัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นและข้อมูลมหภาคที่แข็งแกร่งสนับสนุนกรณีการแข็งค่าของเงินดอลลาร์
ทองคําได้ฟื้นคืนฟอร์มในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาจากการเล่นที่ปลอดภัยเนื่องจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง โลหะมีค่าซื้อขายต่ํากว่าระดับ 1930 ดอลลาร์สหรัฐ และหากมีสัญญาณใด ๆ ที่บ่งชี้ว่าความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและฮามาสอาจแพร่กระจายหรือบานปลาย อาจเห็นผู้ซื้อเพิ่มทองคําในพอร์ตการลงทุนมากขึ้นหากความหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเพิ่มขึ้น ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ทองคําได้รวมกําไร โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นจะจํากัดการเพิ่มขึ้นของราคาทองคํา
จุดสนใจที่สําคัญอีกประการหนึ่งในขณะนี้คือฤดูกาลผลประกอบการของบริษัทในไตรมาสที่ 3 ในสหรัฐอเมริกา มาตรฐานถูกกําหนดไว้ค่อนข้างต่ําเกี่ยวกับความคาดหวัง และจนถึงตอนนี้ มากกว่า 80% ของบริษัทใน S&P500 ได้เอาชนะการคาดการณ์ อย่างไรก็ตาม หากแนวโน้มนี้ยังคงดําเนินต่อไป จะเพิ่มเรื่องเล่า 'การลงจอดอย่างนุ่มนวล' สําหรับเศรษฐกิจสหรัฐฯ แต่เรามาดูกันว่าฤดูกาลรายได้ที่เหลือจะเป็นอย่างไรในขณะที่เราประเมินว่าภาคธุรกิจกําลังนําทางยุคอัตราดอกเบี้ยสูงในปัจจุบันอย่างไร
ผลประกอบการที่กําลังจะมาถึงจาก Tesla และ Netflix ในสัปดาห์นี้จะได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิด ในขณะที่นักลงทุนจะจับตาดูการพัฒนาในตะวันออกกลางด้วย และแน่นอนว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรจะยังคงเป็นที่สนใจสูงสําหรับเทรดเดอร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเราเข้าใกล้การประชุม FOMC ครั้งต่อไปในต้นเดือนพฤศจิกายน ปัจจัยดังกล่าวเหล่านี้เป็นตัวขับเคลื่อนความเชื่อมั่นของตลาดในช่วงที่เหลือของสัปดาห์
