ดอลลาร์ออสเตรเลียทําสถิติสูงสุดใหม่ในปี 2024
ดอลลาร์ออสเตรเลียมีความสุขกับสัปดาห์ที่มีประสิทธิผล โดยได้รับความอนุเคราะห์จากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ RBA ที่ยังคงแข็งกร้าว และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจรอบใหม่ของจีน อัตรา AUDUSD พุ่งขึ้น 3.6% จากระดับต่ําสุดรายเดือน เนื่องจากส่วนต่างของอัตราผลตอบแทนที่หดตัวเมื่อเทียบกับ USD การประชุม RBA เมื่อวันอังคารแสดงให้เห็นว่าในขณะที่ธนาคารกลางออสเตรเลียดูเหมือนจะไม่พิจารณาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกต่อไป แต่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นยังคงอยู่ห่างออกไปอีกหลายเดือน (อาจเป็นไตรมาสที่ 1 หรือไตรมาสที่ 2 ปี 2025) ขึ้นอยู่กับว่าข้อมูล CPI จะเป็นอย่างไรระหว่างนี้ถึงสิ้นปี ในชั่วโมงการซื้อขายของเอเชียในวันพุธ อัตรา AUDUSD ซื้อขายที่ประมาณ 0.6905 ใกล้ระดับสูงสุดของปี อัตรา AUDUSD อาจพุ่งขึ้นสู่ระดับ 0.70 หาก USD อ่อนค่าลงอีก
ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ร่วงลงในสัปดาห์นี้จากข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ และความคาดหวังหรือการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่สูงชันมากขึ้นจาก FOMC ดัชนี DXY อยู่ที่ 100.3 ในวันพุธ โดยมีแนวรับเล็กน้อยที่ 100.18 ขัดขวางการลดลงต่ํากว่าครั้งแรกในปีนี้ มี 'Fed Speak' (เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ กล่าวสุนทรพจน์) จํานวนมากในปฏิทินเศรษฐกิจในสัปดาห์นี้ และหากตลาดเชื่อมั่นมากขึ้นเกี่ยวกับเฟดเชิงรุกเมื่อพูดถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
เมื่อ USD อ่อนค่าลงอีกขั้น ทองคําจึงสามารถขยับขึ้นต่อไปได้ โลหะมีค่าทําสถิติสูงสุดตลอดกาลอีกครั้งในสิ่งที่กลายเป็นธีมที่คุ้นเคยในปี 2024 การปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่เกินขนาดจากเฟดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว รวมกับความตึงเครียดที่กําลังดําเนินอยู่ในตะวันออกกลาง หมายความว่าทองคําได้รับประโยชน์จากทั้งค่าเสียโอกาสที่ลดลงและการไหลเวียนของสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น เมื่อวันพุธ ทองคําซื้อขายที่ 2658 ดอลลาร์ ห่างจากแนวต้านที่ 2668 ดอลลาร์ ในขณะที่ระดับแนวรับรออยู่ที่ 2634 ดอลลาร์และ 2612 ดอลลาร์ ทองคําเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่โดดเด่นในปี 2024 และหนึ่งในเหตุผลหลักคือความสามารถในการทําหน้าที่เป็นสินทรัพย์ 'อเนกประสงค์' ซึ่งสามารถเพิ่มขึ้นได้เมื่อเผชิญกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กําลังดําเนินอยู่ รวมถึงฉากหลังของอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง ความสอดคล้องกันของเหตุการณ์เหล่านี้ทําให้ราคาทองคํามีโมเมนตัมสองเท่าอย่างมีประสิทธิภาพ
ที่อื่น ๆ น้ํามันดิบมีช่วงเวลาที่ดีขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ําลงและมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจใหม่ของจีนช่วยชดเชยความกังวลด้านอุปสงค์บางอย่างที่ขัดขวางตลาดพลังงานในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา การเคลื่อนไหวของจีนในการลดอัตราส่วนเงินสํารอง (RRR) รวมถึงการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยสําหรับการจํานองที่มีอยู่และข้อกําหนดการวางเงินดาวน์ที่ลดลงน่าจะช่วยยกระดับเศรษฐกิจของพวกเขา แต่ผมสงสัยว่าจําเป็นต้องมีขั้นตอนนโยบายการเงินเพิ่มเติม (เช่น การลดอัตรา LPR) ร่วมกับมาตรการทางการคลังเพื่อพลิกฟื้นเศรษฐกิจอย่างแท้จริง น้ํามันดิบสหรัฐฯ ดีดตัวขึ้น 10% จากระดับต่ําสุดในช่วงต้นเดือนกันยายนเป็น 71.35 ดอลลาร์ โดยแนวโน้มอุปสงค์ดูเหมือนจะคงที่มากขึ้นเล็กน้อย id="">เมื่อมองไปข้างหน้า ข้อมูลดัชนีราคา PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ ในวันศุกร์จะเป็นตัวเลขสําคัญที่ต้องจับตามอง เนื่องจากเป็นที่ทราบกันดีว่าเฟดจับตาดูตัวเลขนี้อย่างใกล้ชิด ความคาดหวังคือเราจะเห็นการเพิ่มขึ้น 0.2% m/m ซึ่งจะเป็นผลลัพธ์ที่ยอมรับได้สําหรับ FOMC แม้ว่าเราจะเห็นผลลัพธ์ที่น่าประหลาดใจในขาขึ้น เราอาจเห็นการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่ผ่อนคลายในปัจจุบันลดลง ตลาดการเงินจะยังคงอ่อนไหวต่อข้อมูลหรือความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลาง ซึ่งอาจทําให้เกิดการปรับเทียบวิถีอัตราดอกเบี้ยใหม่
