Fed nói với thị trường những gì họ muốn nghe

Các tài sản rủi ro hài lòng với thông điệp từ Fed, và khi chứng khoán tiếp tục chiến thắng với các chỉ số chính của Mỹ công bố mức tăng đáng chú ý sau cuộc họp của ngân hàng trung ương. Với việc cắt giảm lãi suất vẫn còn trên radar, chứng khoán tăng điểm với dự đoán rằng các điều kiện tiền tệ dễ dàng hơn sẽ là điềm báo tốt cho triển vọng tăng trưởng kinh tế.

Với việc Powell giữ ba lần cắt giảm lãi suất tiềm năng trong năm nay, lợi suất trái phiếu và USD giảm đã mở ra một con đường cao hơn cho giá vàng. Vàng giao ngay đã không lãng phí bất kỳ thời gian nào để thoát khỏi mức hỗ trợ khoảng 2150 đô la để giao dịch ở mức 2186 đô la, với kim loại quý trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư với dự đoán về môi trường lãi suất thấp hơn. Sau khi cuộc họp FOMC dịch chuyển cao hơn, vàng một lần nữa trên đỉnh của việc có một vết nứt ở mức 2200 đô la trong thời gian tới. Bất kỳ sự sụt giảm nào nữa từ USD và lợi suất trái phiếu có thể sẽ hỗ trợ cho một động thái như vậy đối với kim loại màu vàng.

Tại ngoại hối, đồng yên đã lấy lại một số điểm so với USD nhưng nhìn chung, đồng tiền Nhật Bản vẫn đang cảm thấy những ảnh hưởng từ quyết định của BOJ vào thứ Ba để chấm dứt thiết lập chính sách lãi suất âm. Mặc dù quyết định tăng lãi suất nói chung sẽ hỗ trợ cho một loại tiền tệ, nhưng đồng yên đã mất giá vì phần lớn động thái tránh xa lãi suất âm đã được định giá dựa trên dự đoán rằng BOJ sẽ kích hoạt trong tháng này hoặc tháng tới.

Ngoài ra, BOJ dường như đang "quản lý kỳ vọng" khi nói đến các đợt tăng lãi suất tiếp theo, với các nhà đầu tư kỳ vọng rằng việc thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa sẽ chậm và ổn định hơn là nhanh chóng về bản chất, điều này đang làm tăng thêm tai ương của đồng yên. Tỷ giá USDJPY được giao dịch ở mức 151,10 trong giờ giao dịch đầu giờ châu Á vào thứ Tư. Đồng yen đã giảm hơn 7% so với đồng bạc xanh vào năm 2024 cho đến nay.

Dầu thô đã lùi một bước chủ yếu để đáp ứng với các điều kiện mua quá mức, do sự gia tăng gần đây cao hơn do lo ngại về nguồn cung. Các cuộc tấn công vào các nhà máy lọc dầu của Nga trong tuần qua đã làm tăng thêm sự không chắc chắn cho tình trạng nguồn cung dầu sắp tới. Thị trường năng lượng không chắc chắn liệu sẽ có thêm sự gián đoạn sản xuất sắp tới hay không, và sự không chắc chắn này đang làm tăng giá dầu. Với cả hợp đồng dầu Brent và WTI đều giao dịch trên 80 USD/thùng, có thể có một số lo ngại giữa các ngân hàng trung ương trên khắp thế giới rằng bất kỳ thời gian dài nào cao hơn đối với giá dầu sẽ có hậu quả đối với mức lạm phát.

Trong thời gian còn lại của tuần, các nhà đầu tư sẽ theo dõi các chỉ số PMI sản xuất và dịch vụ sắp tới từ châu Âu và Mỹ để đánh giá mức độ tăng trưởng và hoạt động ở các nền kinh tế lớn.