พาวเวลล์เทน้ําเย็นในเดือนธันวาคมลดความหวังของอัตราดอกเบี้ย
การประชุม FOMC เป็นหนึ่งในเหตุการณ์สําคัญในสัปดาห์นี้ และในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดอัตราดอกเบี้ยลง 25bp ตามที่คาดไว้ แต่นั่นไม่ใช่เรื่องราวหลักที่จะเกิดขึ้น แต่เป็นสิ่งที่ประธานเฟด Jerome Powell ต้องพูดเกี่ยวกับสิ่งที่อาจเกิดขึ้นหรือไม่เกิดขึ้นในการประชุมเดือนธันวาคม id="">มุ่งหน้าสู่การประชุม FOMC นี้ ความคาดหวังคือการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมนี้จะตามมาด้วยการลดสัดส่วนที่ใกล้เคียงกันในเดือนธันวาคม แต่พาวเวลล์ได้เทน้ําเย็นลงบนแนวคิดนั้น ในการแถลงข่าว พาวเวลล์กล่าวว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมยังห่างไกลจากข้อสรุปที่คาดการณ์ไว้ล่วงหน้า ซึ่งทําให้นักลงทุนรู้สึกมองโลกในแง่ดีน้อยลงว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจะเกิดขึ้นภายในสิ้นปี id="">ดอลลาร์สหรัฐฯ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเป็นหนึ่งในผู้ชนะจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยแบบ 'เหยี่ยว' ของเฟดในวันนี้ ด้วยข้อสงสัยที่มากขึ้นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลพุ่งสูงขึ้นซึ่งฉุดเงินดอลลาร์ไปด้วย ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ขยับกลับมาเหนือระดับ 99 เงินยูโร ปอนด์ และเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับ USD เช่นเดียวกับ AUD ที่ลดลงจากระดับสูงสุดเหนือระดับ 0.66c หลังจากตัวเลขเงินเฟ้อรายไตรมาสของออสเตรเลียที่แข็งแกร่งขึ้น ซึ่งทําลายความหวังของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายนจาก RBA (ธนาคารกลางออสเตรเลีย)
อัตราผลตอบแทนของดอลลาร์สหรัฐฯ และพันธบัตรรัฐบาลที่ฟื้นตัวได้เพิ่มความทุกข์ยากของทองคําเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยโลหะมีค่าถอยหลังไปอีกขั้นในการคํานวณอัตราผลตอบแทนใหม่ ด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ FOMC ในเดือนธันวาคมที่เป็นไปได้ในขณะนี้ดูราวกับว่าเป็นการโยนขึ้น ทองคําจึงสูญเสียพื้นที่จากมุมมองของผลตอบแทน ทองคําสปอตซื้อขายที่ 3941 ดอลลาร์ในชั่วโมงการซื้อขายเช้าของเอเชียในวันพฤหัสบดี ยังคงมีเส้นทางที่สูงขึ้นสําหรับทองคํา แต่การคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากเฟดทําให้สิ่งต่าง ๆ ยุ่งยากขึ้นสําหรับโลหะมีค่า แต่หากตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงลดลง เฟดอาจยังคงถูกบังคับให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยสิ้นปี ระดับที่น่าจับตามอง ได้แก่ แนวรับที่ $3940, $3878 และ $3780 ในขณะที่แนวต้านรออยู่ที่ $4060, $4100 และ $4225 id="">อีกปัจจัยหนึ่งที่ไม่ช่วยทองคําคือการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการประชุมสุดยอดเอเปคที่เกาหลีใต้ในสัปดาห์นี้ ตัวแทนจากทั้งสหรัฐฯ และจีนต่างแสดงความหวังก่อนการประชุมรุ่นเฮฟวี่เวทที่ได้รับการขนานนามอย่างสูง หากผู้นําทั้งสองสามารถออกจากเกาหลีใต้ด้วยข้อตกลงการค้าที่ทําเครื่องหมายในช่องเกี่ยวกับการส่งออกแร่หายากของจีนและการผ่อนคลายภาษีเพิ่มเติมของสหรัฐฯ นั่นอาจช่วยให้เทรดเดอร์เอาชนะน้ําเสียงที่แข็งกร้าวของพาวเวลล์ได้
ที่อื่น ๆ ราคาน้ํามันดีดตัวขึ้นจากระดับต่ําสุดในเดือนตุลาคมเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยมาตรการคว่ําบาตรของสหรัฐฯ ต่อบริษัทน้ํามันยักษ์ใหญ่ของรัสเซียอย่าง Rosneft และ Lukoil ทําให้เกิดคําถามว่าการนําเข้าน้ํามันดิบของจีนและอินเดียอาจได้รับผลกระทบอย่างไร ราคาน้ํามันสหรัฐฯ ได้ฟื้นตัวไปที่ระดับ 60 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การเก็งกําไรที่ว่า OPEC+ อาจประกาศเพิ่มอุปทานเพิ่มเติมในเดือนธันวาคมกําลังจํากัดขอบเขตของการเคลื่อนไหวขาขึ้น id="">ในขณะเดียวกัน ฤดูกาลผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ของสหรัฐฯ ยังคงดําเนินต่อไป โดยมากกว่า 83% ของบริษัท S&P500 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้จนถึงตอนนี้ เป็นสัปดาห์ที่ยิ่งใหญ่เป็นพิเศษสําหรับยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี โดยนักลงทุนมองหาผลประกอบการที่มั่นคงเพื่อพิสูจน์การประเมินราคาที่สูง id="">ในบรรดาธนาคารกลาง ในขณะที่เฟดได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ BOJ และ ECB คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เมื่อพวกเขาประกาศการตั้งค่านโยบายการเงินในวันนี้ เงินเยนอยู่ภายใต้แรงกดดันนับตั้งแต่การเลือกตั้งของญี่ปุ่นเมื่อต้นเดือนนี้เกี่ยวกับความคาดหวังในการกระตุ้นเศรษฐกิจ id="">ดัชนี CPI พื้นฐานของญี่ปุ่นขยับสูงขึ้นเป็น 2.9% ในเดือนที่แล้ว (ตามที่เผยแพร่ในข้อมูลเมื่อวันศุกร์ที่แล้ว) ซึ่งยังคงสูงกว่าเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2% และอาจทําให้ BOJ อยู่ในเส้นทางที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีหากไม่ใช่ในสัปดาห์นี้ ด้วยเหตุนี้ ข้อความจาก BOJ ในวันนี้ในแง่ของคําแนะนําล่วงหน้าอาจสร้างความผันผวนเพิ่มเติมในการซื้อขายเงินเยน
