ราคาทองคําใช้ประโยชน์สูงสุดจาก USD ที่ลดลง
ทองคํายังคง 'สร้างหญ้าแห้ง' ในสภาพแวดล้อมที่อัตราผลตอบแทนที่ลดลงและ USD ที่ลดลง โดยโลหะมีค่าดูสบายใจมากขึ้นในการซื้อขายเหนือระดับ 2,000 ดอลลาร์ ความคิดเห็นเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่ผ่อนคลายโดยวอลเลอร์ผู้ว่าการเฟดให้เหตุผลที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลและ DXY ร่วงลงอีก ซึ่งเปิดเส้นทางที่สูงขึ้นสําหรับราคาทองคํา เมื่อ USD อ่อนค่าลงประมาณ 3% ในเดือนนี้ ทองคําจึงดูเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจมากขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติ ในขณะที่ค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคําที่ไม่ให้ผลตอบแทนลดลงอีกเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลถูกกดดัน
ทองคําสปอตซื้อขายที่ 2,044 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงเวลาซื้อขายในเอเชียในวันพุธ แนวต้านบางส่วนรออยู่เหนือระดับ $2050 ในขณะที่การแทงทํากําไรที่อาจเกิดขึ้นอาจชะลอโมเมนตัมในเซสชั่นที่จะมาถึง อย่างไรก็ตาม หากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและ USD ยังคงถดถอยต่อไป ทองคําก็อาจจับตาดูการวิ่งกลับสู่ระดับสูงสุดในปี 2023
เมื่อดูปฏิทินเศรษฐกิจในช่วงที่เหลือของสัปดาห์ มีเหตุการณ์สําคัญสองเหตุการณ์ที่อย่างน้อยก็มีศักยภาพในการยับยั้งการตกเลือดของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและเงินดอลลาร์ GDP ไตรมาสที่ 3 ของสหรัฐฯ อาจเห็นการปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย (จาก 4.9% เป็น 5%) ซึ่งจะส่งสัญญาณว่าเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกยังคงค่อนข้างร้อนแรง ในขณะที่ดัชนีราคา Core PCE ล่าสุดจะครบกําหนดเช่นกัน และในขณะที่คาดว่าจะลดลง (จาก 0.3% เป็น 0.2%) ข้อมูลเงินเฟ้อได้แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่จะย้อนกลับในบางครั้ง ดังนั้นตัวเลขนี้จะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดไม่เพียงแต่นักลงทุน
เท่านั้น
ความสนใจของตลาดได้หันไปอยู่ที่เวลาที่เฟดอาจเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2024 ดังนั้นความประหลาดใจในดัชนีราคา GDP หรือ Core PCE จึงมีศักยภาพที่จะ 'ทําให้รถเข็นแอปเปิ้ลเสีย' เกี่ยวกับการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยในปี 2024
.avif)
น้ํามันซื้อขายในรูปแบบการถือครองในสัปดาห์นี้ ($74-$77 สําหรับสัญญา WTI) ก่อนการประชุมระดับรัฐมนตรี OPEC+ หากสมาชิกทั้งหมดเห็นพ้องต้องกัน การประชุมก็คงเกิดขึ้นแล้ว (มีกําหนดไว้เมื่อสุดสัปดาห์ที่แล้ว) แต่ดูเหมือนว่าจะมีความตกใจเกี่ยวกับโควต้าผลผลิตในหมู่สมาชิก ผลลัพธ์ที่เป็นไปได้สองประการจากการประชุมคือการปรับลดการผลิตที่มีอยู่จะขยายออกไปถึงปี 2024 หรือกลุ่มบริษัทจะเพิ่มขนาดของการลดการผลิตที่มีอยู่ต่อไป (ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 3.66 ล้านบาร์เรลต่อวัน)
.avif)
สําหรับสถานการณ์การลดระดับกลุ่มที่ใหญ่ขึ้นนี้ มีแนวโน้มว่าซาอุดีอาระเบียจะต้องเกลี้ยกล่อมสมาชิกรายอื่นให้ครองระดับการผลิตต่อไป เนื่องจากรัสเซียและซาอุดีอาระเบียกําลังรวมกันเพื่อลดอุปทานเพิ่มอีก 1.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน พวกเขาอาจต้องการให้สมาชิกรายอื่นๆ ของกลุ่ม OPEC+ แบ่งภาระมากขึ้นในการจํากัดอุปทานเพื่อสร้างแรงกดดันต่อราคา มาดูกันว่ากลุ่มตัดสินใจอย่างไร ขนาดและขอบเขตของข้อจํากัดด้านอุปทานจะเป็นตัวกําหนดว่าน้ํามันจะซื้อขายในราคา $70 หรือ $80 ในระยะสั้น
ตัวเลข CPI ของออสเตรเลียในเดือนตุลาคมลดลง กว่าที่คาดไว้ที่ 4.9% เทียบกับ 5.2% ที่คาดการณ์ไว้ และ 5.6% ก่อนหน้า y/y ตัวเลขในวันนี้จะเป็นการพัฒนาที่น่ายินดีสําหรับ RBA ซึ่งตอนนี้สามารถนั่งแน่นในการประชุมสัปดาห์หน้าได้ ธนาคารกลางน่าจะต้องการดูว่าตัวเลขเงินเฟ้อมีลักษณะอย่างไรเป็นรายไตรมาสแทนที่จะเป็นรายเดือนก่อนที่จะตัดสินใจว่าควรปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในไตรมาสที่ 1 ปี 2024 หรือไม่ หุ้นออสเตรเลียปรับตัวขึ้นหลังจากข้อมูลดังกล่าว ในขณะที่ AUD อ่อนตัวลงตามตัวเลขที่อ่อนตัวลง
