عدم استقرار الاحتياطي الفيدرالي يغذي مكاسب الذهب

وقد أدت هذه الدراما من جانب الاحتياطي الفيدرالي إلى جانب الخفض المتوقع لسعر الفائدة الأمريكية الشهر المقبل إلى تداول الذهب الآن على أعتاب مستوى 3400 دولار. في ساعات التداول الآسيوية المبكرة يوم الأربعاء، كان الذهب عند مستوى 3390 دولارًا، قبل الدعم عند 3360 دولارًا و3337 دولارًا و3300 دولار. وتنتظر المقاومة المباشرة التالية عند مستوى 3401 دولار و3414 دولار. في حين أن توقعات الذهب لا تزال تبدو صاعدة، إلا أن المخاطر قصيرة الأجل لا تزال قائمة، بما في ذلك أي تقدم محتمل في محادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا (مما قد يقلل من الطلب على أصول الملاذ الآمن مثل الذهب). ولكن في الوقت الحالي، تُغذي توقعات انخفاض أسعار الفائدة الأمريكية وعدم استقرار الاحتياطي الفيدرالي مكاسب سعر الذهب.

في سوق العملات الأجنبية، كان الدولار الأمريكي أضعف بسبب الأخبار المتعلقة بالتغييرات في مجلس الاحتياطي الفيدرالي، ولكن بشكل معتدل فقط. ومن المحتمل أن يكون السبب في تماسك الدولار هو البيانات التي صدرت في الولايات المتحدة يوم الثلاثاء والتي جاءت أفضل من المتوقع، حيث أظهرت كل من طلبيات السلع المعمرة وبيانات ثقة المستهلك (أي ثقة المستهلك في البنك المركزي الأمريكي) إشارات إيجابية للاقتصاد الأمريكي. يتشبث مؤشر الدولار (DXY) بمقبض 98، قبل الدعم المتواضع عند 98.04 و97.80، ودون المقاومة عند 98.52. وفي حال لم تُسهم البيانات الاقتصادية الكلية خلال الأسابيع القليلة القادمة في تقليل التوقعات بخفض أسعار الفائدة الأمريكية الشهر المقبل، فقد يجد الدولار صعوبة في تحقيق مكاسب صعودية كبيرة.

بدأ النفط هذا الأسبوع بشكل حيوي بسبب عدم إحراز تقدم في عملية السلام والهجمات على البنية التحتية النفطية الروسية. ولكن هذا الارتفاع قد تلاشى، مع تحول الأنظار إلى اجتماع أوبك+ في أوائل الشهر المقبل وإمكانية زيادة الإنتاج من المنظمة. وانحرف الخام الأمريكي مرة أخرى إلى 63.20 دولارًا أمريكيًا، متجاوزًا مستوى الدعم عند 62.55 دولارًا أمريكيًا وأقل من مستوى المقاومة عند 64.17 دولارًا أمريكيًا. وبشكل عام، يبدو أن التداول في نطاق يتراوح بين 62 إلى 65 دولارًا أمريكيًا هو ما وصل إليه النفط في الوقت الحالي، مع احتمال حدوث اختراق بعد ذلك يعتمد على نجاح أو فشل محادثات السلام الروسية الأوكرانية.

ستتطلع أسواق الأسهم بشكل مباشر إلى تقرير الأرباح القادم لشركة Nvidiaلمعرفة ما إذا كان الاتجاه الصعودي الحالي سيستمر أم سيتوقف. في حين لا تزال هناك تساؤلات حول أفضل السبل لتحقيق الدخل من استثمارات الذكاء الاصطناعي للاقتصاد الأوسع، إلا أن الشركات الرائدة في هذا المجال مثل Nvidia لديها سجل حافل من تحقيق إيرادات ضخمة، وسيتطلع المستثمرون إلى المزيد من الشيء نفسه هذه المرة من الشركة ذات الوزن الثقيل في مجال التكنولوجياNvidia من المقرر أن تصدرNvidia تقرير أرباحها الفصلية بعد إغلاق سوق الأسهم الأمريكية يوم الأربعاء).

‍

إذا ظلت توقعات الإيرادات والأرباح لشركة Nvidiaفي حالة استمرار التوقعات المتفائلة للغاية بشأن إيرادات وأرباح الشركة، فقد يكون هناك سبب قوي لاستمرار ارتفاع السوق الأمريكية. ولكن أي إشارات تدل على أن الإقبال على الذكاء الاصطناعي قد يتضاءل قد تجعل المتداولين يبدأون في جني الأرباح. تبحث الأسواق المالية عن مُحفز جديد، ويُشكل تقرير أرباح Nvidiaعامل "نجاح أو فشل" محتمل بالنسبة للمتداولين مرة أخرى.