金利投機の中で日本円はわずかに回復
日本円(JPY)は、日本銀行(BoJ)が12月に利上げするのではないかという憶測が高まる中、米ドル(USD)に対して大幅な損失の一部を回復することに成功しました。この動きに加え、リスク選定の緩和と地政学的緊張が、伝統的に安全な避難所と見なされてきた円を支えています。しかし、よりタカ派的な連邦準備制度(Fed)への期待に基づき米国債利回りの回復により、利回りの低い通貨の大幅な上昇は制限される可能性が高いです。
市場のセンチメントは、ドナルド・トランプ次期大統領の下で新たに発足する米政権が、インフレを促す関税政策を実施し、FRBの金利引き下げ能力を制約する可能性を示唆しています。この見方により米国債利回りが著しく上昇し、ドル需要が押し上げられました。その結果、USD/JPYペアは欧州の早盤取引で重要な150.00を上回って維持しています。トレーダーたちは現在、米国のISMサービスPMIレポートに注目しており、150.00レベルは特に金曜日のスイング安値が149.45付近に近づく中、下落への緩衝材となっています。売り圧力が続くと、ペアはさらに149.00の水準まで下落し、その後のサポートは147.60付近で見られます。
アジアの取引時間中、ドルは停滞したスタートを経て勢いを増し、市場センチメントがより好ましいことを反映しています。金価格(XAU/USD)は日中の高値である2,648.10ドルから下がりましたが、市場ムードの変化の中でドルが強まっているため、依然として2,640ドルの水準を上回っています。テクニカル指標は中線をわずかに下回っており、大幅な下落に必要な勢いが不足していることを示しています。現在のサポートは2,626.70、レジスタンスは2,655.50に位置しています。
コモディティ市場では、ブレント原油価格は1バレルあたり69.90ドルまで下落し、トレーダーたちは延期されたOPEC+会合(12月6日木曜日)を控え慎重な姿勢を保っています。将来の世界的な石油供給に対する懸念は依然として存在し、供給過剰の懸念があります。アナリストは、OPEC+が継続する不確実性のため、予定していた石油生産増量を3度目の延期する可能性があると予想しています。地政学的背景も複雑で、トレーダーたちは中東の緊張を注視しており、いかなるエスカレーションも地域の安定や石油供給をさらに混乱させる恐れがあります。これまでのところ、ドルの最近の強さは原油価格に大きな影響を与えていませんが、世界経済状況の変化がこの動きを変える可能性があります。
今後、投資家は今週後半に発表予定の米国雇用データを熱心に待っています。11月のADP民間部門雇用創出報告書は水曜日に約15万人の増加を示す見込みで、重要な非農業雇用者数(NFP)報告書は金曜日に発表され、労働市場に関する重要な洞察を提供します。
