Le swap est un intérêt appliqué chaque jour aux ordres ouverts pendant la nuit jusqu'à ce que l'ordre soit clôturé. En fonction du jour et de l'instrument de négociation, le swap peut être appliqué de manière standard, triplé ou ne pas être appliqué du tout.
Taux de swap
Le taux de swap varie considérablement, car chaque instrument de négociation détermine ces taux de différentes manières. Par exemple, le swap est appliqué trois fois le mercredi pour la plupart des instruments de change et des métaux (matières premières).
Les facteurs qui influencent l'inclusion des swaps pour un instrument particulier sont notamment les suivants
1. Taux d'intérêt des banques centrales
2. Taux de change de la paire de devises (le cas échéant)
3. Type d'ordre (court pour vendre ou long pour acheter)
4. Commission du courtier
Triple échange
Le triple swap est appliqué lorsque la date de règlement de l'instrument est décalée par rapport à la clôture de l'ordre. La plupart des instruments de négociation sur le marché des changes prennent jusqu'à deux jours ouvrables pour être réglés. Le triple swap est donc appliqué pour tenir compte des trois jours pendant lesquels l'ordre doit être maintenu pendant la nuit.
Pour les énergies (sous Commodities), il n'y a pas de triple échange. Il y a une seule charge de nuit pour chaque jour de la semaine.
