المشاكل المصرفية الإقليمية تثير قلق الأسواق مرة أخرى

مع انخفاض مؤشر داو جونز بنسبة 1٪ وتراجع مؤشر ناسداك بنسبة 2٪ تقريبا، كان الحذر هو النظام السائد اليوم عبر الأسواق الآسيوية حيث لا يستوعب المتداولون أحدث أرباح الشركات فحسب ، بل أيضا بعض البيانات الكلية الرئيسية القادمة هذا الأسبوع في شكل الناتج المحلي الإجمالي ونفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية ، وكلاهما قد يكون له تأثير على النغمة التي يتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع سياسته الأسبوع المقبل.

حصل مزاج السوق العام على فترة راحة في شكل نتائج أرباح مرضية من Microsoft و Alphabet ، مما أدى إلى ارتفاع العقود الآجلة الأمريكية. أعلن عملاقا التكنولوجيا عن النتائج بعد جرس الإغلاق الأمريكي ، وكانت المكاسب في الجانب السحابي لكل شركة محركا رئيسيا للنتائج التي تجاوزت التوقعات. ومع ذلك ، لم تكن كل الأخبار الجيدة على جبهة الأرباح ، حيث تم تفويت أرباح UPS وانخفاض المبيعات لتذكير المتداولين بأن الأسئلة لا تزال قائمة حول صحة القطاع الاستهلاكي.

مع وجود المشاكل المصرفية مرة أخرى في طليعة أذهان المتداولين ، تلقى كل من الدولار الأمريكي والين والذهب تدفقات شراء جيدة كجزء من لعبة الملاذ الآمن. وفي الوقت نفسه، تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية على عناوين القطاع المصرفي بالإضافة إلى بعض البيانات الاقتصادية الأمريكية الأقل من ممتازة (انخفضت ثقة المستهلك الأمريكي إلى أدنى مستوى لها في 9 أشهر، كما انخفض مؤشر ريتشموند الصناعي الفيدرالي الأمريكي). في حين أنه لا يزال من المتوقع أن ترفع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأسبوع المقبل ، إلا أن الأحداث الأخيرة (البنك الوطني الأول ، البيانات الكلية) فتحت الباب أمام رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول لتبني لهجة أكثر تشاؤما فيما يتعلق بتوقعات أسعار الفائدة المستقبلية.

شهدت القراءة الضعيفة للتضخم الأسترالي اليوم تراجع الدولار الأسترالي خطوة إلى الوراء. كانت العملة بالفعل تحت الضغط من معنويات العزوف عن المخاطرة التي سادت في جميع الأسواق، حيث يفضل المتداولون أصول الملاذ الآمن بدلا من الدولار الأسترالي عالي المخاطر. وجاء مؤشر أسعار المستهلكين عند 7٪ على أساس سنوي و 1.4٪ للربع، وهو ما يمثل تخفيفا. ولكن مع استمرار التضخم أعلى بكثير من النطاق المستهدف لبنك الاحتياطي الأسترالي ، يبقى أن نرى ما إذا كان هذا الانخفاض الأخير في التضخم كافيا للبنك المركزي لمواصلة توقف سعر الفائدة الأسبوع المقبل.

بشكل عام، إذا استمرت دراما القطاع المصرفي واستمرت مخاوف الركود في الارتفاع، فقد نكون في فترة تداول متقلبة بشكل خاص قبل قرارات أسعار الفائدة الرئيسية من البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم الأسبوع المقبل. إذا صادفنا حدوث زيادات في أسعار الفائدة على خلفية تجدد مخاوف النمو العالمي، فإن هذا السيناريو سيكون أقل من مثالي للرغبة في المخاطرة على أقل تقدير.