Рисковые активы получают некоторое облегчение

Во вторник о Tesla говорили все, и хотя показатели продаж и прибыли производителя EV оказались еще более разочаровывающими, чем ожидалось, компании удалось вернуть расположение инвесторов, сообщив о планах по выпуску более доступного автомобиля. Несмотря на то, что эта новость дала акциям Tesla передышку, еще предстоит выяснить, насколько хорошо эта новая модель Tesla будет противостоять растущей конкуренции со стороны китайских производителей электромобилей, когда она наконец-то появится на прилавках магазинов.

В то время как мировые фондовые рынки находятся на подъеме, цена на золото двигалась в другом направлении. На этой неделе цена на драгоценный металл упала из-за снижения покупательского спроса на "тихую гавань" на фоне отсутствия новых негативных заголовков из геополитических горячих точек по всему миру. В последнее время спрос на "тихую гавань" был основным двигателем цены на золото, и, по крайней мере, на данный момент этот покупательский спрос ослаб.

Предыдущие откаты золота были неглубокими, а покупатели ждали в очереди, чтобы приобрести желтый металл, и то же самое может произойти и в этот раз, хотя сильный доллар США и высокая доходность облигаций создают препятствия для золота. Для сохранения более широкого восходящего импульса необходимо, чтобы уровни поддержки на $2307 и $2279 устояли, чтобы предотвратить более значительный откат к $2239. Если говорить о повышении, то непосредственное сопротивление ожидает на уровне $2350.

В валютных кругах доллар США по-прежнему пользуется хорошей поддержкой, хотя индекс доллара (DXY) и потерял отметку 106 после неожиданно слабых данных по промышленному производству США. Между тем, иена остается мягкой в преддверии заседания BOJ в пятницу, поскольку продолжается игра в угадайку, насколько низко японские чиновники позволят иене опуститься, прежде чем нажать на курок интервенции на валютном рынке, чтобы поддержать иену.

Проблема для Министерства финансов (в Японии) заключается в том, что повышенная доходность американских облигаций является основной причиной текущих уровней USDJPY, и если они вмешаются, то большая часть их усилий и боеприпасов будет потрачена на борьбу с рынком казначейских обязательств. Это может быть неэффективным использованием ресурсов и может объяснить, почему мы пока не видим никаких признаков вмешательства. Будет интересно услышать, что скажет BOJ в пятницу по поводу иены и перспектив инфляции.

В будущем инвесторы будут внимательно следить за предварительными данными по ВВП США (которые должны быть опубликованы в четверг), а также за индексом цен Core PCE (который должен быть опубликован в пятницу). Обе макроэкономические данные могут повлиять на прогноз процентных ставок FOMC, и поэтому сюрпризы в сторону увеличения могут еще больше отодвинуть сроки снижения ставок в США. Золото, доллар США и рынки акций могут измениться в зависимости от того, как будут выглядеть эти результаты.