Рынки не знают, как реагировать на сильные данные по розничным продажам в США

В ответ на эти данные акции на Уолл-стрит были смешанными, а основные американские индексы не дали четкого направления для азиатских рынков в среду. Однако на рынке облигаций доходность возобновила свой рост: 10-летняя облигация достигла отметки 4,84%. Судя по росту доходности на рынке казначейских обязательств, рынок облигаций больше, чем рынок акций, убежден в том, что процентные ставки могут повышаться и дальше. Время покажет, какой рынок лучше понимает, что будет делать FOMC в ближайшие месяцы в отношении политики процентных ставок.

На валютном рынке индекс доллара (DXY) отреагировал на данные о розничных продажах безразлично, удерживаясь около отметки 106,30. На других валютных рынках пара AUDUSD выросла на фоне умеренно "ястребиных" протоколов заседания РБА, при этом центральный банк оставил возможность дальнейшего ужесточения на будущее заседание, если инфляция останется неуступчивой.

Тем временем USDJPY остается в опасной близости от долгожданного уровня 150, и все ждут признаков того, что власти Японии могут вмешаться, чтобы поддержать сопротивляющуюся иену. В целом, доллар США остается в фаворе на валютном рынке, поскольку растущая доходность и надежные макроэкономические данные поддерживают позиции зеленого доллара.

Золото восстановило свою форму на прошлой неделе благодаря игре в "тихую гавань" из-за конфликта на Ближнем Востоке. Драгоценный металл торгуется ниже уровня US$1930, и если появятся какие-либо признаки того, что конфликт между Израилем и Хамасом может распространиться или обостриться, это может привести к тому, что больше покупателей добавят золото в свои портфели, если усилится неприятие риска. В течение последних 24 часов золото консолидировало свои позиции, а рост доходности облигаций ограничил дальнейший рост цены на золото.

Другим важным направлением на данный момент является сезон корпоративных доходов за III квартал в США. Планка ожиданий была установлена довольно низко, и на данный момент более 80% компаний в S&P500 побили прогнозы. Тем не менее, если эта тенденция сохранится, она дополнит версию о "мягкой посадке" экономики США. Но давайте посмотрим, как сложится остальная часть сезона прибыли, чтобы оценить, как корпоративный сектор справляется с текущей эрой высоких процентных ставок.

За предстоящими результатами прибыли Tesla и Netflix на этой неделе будут пристально следить, а инвесторы также будут следить за событиями на Ближнем Востоке. И, конечно, доходность облигаций будет по-прежнему представлять большой интерес для трейдеров, особенно по мере приближения следующего заседания FOMC в начале ноября. Эти вышеупомянутые факторы являются потенциальными факторами, определяющими настроения на рынке в оставшуюся часть недели.