Инвесторы ожидают следующего ключевого барометра инфляции

Сегодня были опубликованы последние данные по инфляции в Австралии, и повышение индекса потребительских цен в апреле не стало приятным чтением для РБА (Резервного банка Австралии). В годовом исчислении индекс потребительских цен вырос с 3,5% до 3,6%, превзойдя ожидания снижения до 3,4%. Курс AUDUSD перешагнул отметку 0,6650 после публикации более высоких данных по инфляции. Похоже, что в ближайшее время снижение ставки в Австралии не предвидится, поскольку инфляция находится вдали от целевого диапазона 2-3%.

В других странах индекс доллара держался около уровня 104,60, несмотря на повышение доходности 10-летних казначейских облигаций (после слабого спроса на аукционах). В Японии последние данные BOJ по базовому индексу потребительских цен оказались мягче, чем ожидалось, и составили 1,8% против 2,2% ранее, что привело к росту курса USDJPY . В то время как евро растет против доллара на фоне растущих ожиданий того, что июнь может ознаменоваться первым снижением ставки ЕЦБ.

Золото все еще торгуется в режиме восстановления после рекордного падения на прошлой неделе. Чуть больше недели назад драгоценный металл достиг исторического максимума в $2449, однако ястребиное мнение ФРС способствовало падению цены ниже $2330. За ночь золото немного поднялось и в среду в часы работы азиатского рынка торговалось на уровне $2357. Некоторые ключевые уровни, за которыми следует следить в ближайшие дни в преддверии публикации данных по базовому ВВП США, включают уровни поддержки $2343 и $2332, в то время как сопротивление на верхней стороне ожидается на уровне $2379, прорыв которого потенциально откроет дверь для возвращения к $2400. Более мягкая публикация данных по базовому PCE в США облегчит золоту задачу по возвращению на уровень $2400, учитывая возможные последствия снижения ставки.

Неделя для нефти складывается удачно: контракт на нефть марки WTI вновь достиг уровня $80. Большая часть движений на рынке нефти на этой неделе связана с позиционированием в преддверии встречи ОПЕК+ (2 июня), на которой группа, вероятно, склонится к продлению существующих сокращений добычи в качестве способа противостояния все еще нестабильному спросу. Сможет ли нефть добиться дальнейшего значительного роста, будет зависеть от того, насколько решительно или нет ОПЕК+ будет продолжать удерживать уровень добычи.

В оставшуюся часть торговой недели, помимо базового индекса потребительских цен в США, инвесторы также будут следить за последними индексами PMI в производственном и непроизводственном секторах Китая (они должны быть опубликованы в пятницу). Тенденция такова, что сектор услуг превосходит производственный сектор во второй по величине экономике мира, поэтому мы будем искать любые признаки того, что производственный сектор может начать наверстывать упущенное, учитывая некоторые более позитивные показатели из Китая за последние несколько месяцев.

‍