Новости о прекращении огня приводят к снижению цен на нефть, доллар и золото

Движение цен на нефть, пожалуй, стало самой большой сенсацией на финансовых рынках, а график сырой нефти - хорошим барометром этапов эскалации и деэскалации конфликта. Бомбардировки США иранских ядерных объектов и угрозы Ирана закрыть Ормузский пролив привели к тому, что проблемы с поставками вновь вышли на первый план, но прекращение военных действий, по крайней мере, на данный момент, привело к нормализации цен на нефть.

В начале недели американская нефть достигла отметки $78 за баррель, но сейчас она снова торгуется около $65, при этом трейдеры в значительной степени сбрасывают со счетов возможность того, что Иран предпримет действия по перекрытию Ормузского пролива. Такой шаг Ирана нанес бы экономическую рану самому себе, поскольку нарушил бы экспорт нефти своему крупнейшему потребителю - Китаю. Если перемирие не будет соблюдено, сырая нефть, скорее всего, снова окажется на грани восходящего движения, поэтому в ближайшие дни движение цен, скорее всего, будет зависеть от заголовков, а не от технических факторов.

‍

На валютном рынке доллар США получил поддержку от конфликта: индекс доллара (DXY) вырос до уровня 99, поскольку инвесторы искали валюту в качестве "тихой гавани". После этого DXY отступил к уровню 98 на новостях о предварительном прекращении огня, опережая уровень поддержки 97,65 и находясь ниже уровня сопротивления 98,40. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл выступил с первым из двух показаний в Конгрессе перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей, где он вновь повторил позицию центрального банка, заключающуюся в том, чтобы подождать, пока тарифная политика не окажет инфляционного воздействия, прежде чем снижать ставки. Однако такая ястребиная позиция в отношении ставок не оказала значительной поддержки доллару США. Если напряженность на Ближнем Востоке снова начнет расти, это может спровоцировать новый скачок доллара.

Как и нефть и доллар США, цена на золото сдулась из-за наступления перемирия между Ираном и Исраэлем, а спрос на безопасную гавань уменьшился. Спотовая цена золота откатилась до $3323 (по состоянию на ранние часы торгов в среду), при этом ключевые поддержки ожидаются на уровнях $3290 и $3260. Но золото, как и нефть и доллар, способно отскочить назад, если ситуация на Ближнем Востоке снова начнет обостряться. Хотя спрос на защитные активы снизился после прекращения огня, движение золота вниз выглядит ограниченным из-за сохраняющейся неопределенности в других областях, таких как тарифы. Сопротивление на уровне $3365 должно быть преодолено, чтобы позволить еще один рывок к $3400.

Что касается оставшейся части недели, то мы будем внимательно следить за вторым днем выступлений Пауэлла, хотя мы не ожидаем, что его "счастливое ожидание" изменится, когда он предстанет перед комитетом Сената. Кроме того, в четверг будет опубликован ВВП США: ожидается, что за квартал (Q1) он составит -0,2%.

От того, продлится ли перемирие на Ближнем Востоке, будет зависеть, останутся ли инвесторы сосредоточенными на геополитических рисках, определяющих цены на нефть, или переключат внимание на тарифную политику, влияющую на мировую торговлю.

‍