В настоящее время на финансовые рынки влияет множество движущихся частей, от геополитических событий до волатильности на рынке облигаций и сезона корпоративных доходов, и это добавляет несколько уровней неопределенности для трейдеров.
В частности, рынок облигаций подает неоднозначные сигналы: 10-летняя доходность подскочила до новых 16-летних максимумов выше 5%, а затем отступила. Когда доходность растет, это отражает растущие ожидания того, что процентные ставки будут выше еще долгое время. Однако когда доходность падает, а цены на облигации растут, это может быть результатом пессимистического прогноза, когда инвесторы отдают предпочтение активам с фиксированным доходом. Оба этих сценария имеют последствия для роста акций. Таким образом, дикие колебания доходности облигаций, которые мы наблюдали в последние недели, и причины, стоящие за этими колебаниями, создают сложную обстановку для рынков акций, поскольку инвесторы пытаются интерпретировать смену направлений.
И это несмотря на то, что почти 80% компаний, входящих в S&P500, на сегодняшний день превзошли ожидания по прибыли. И тем не менее, акции с трудом пытаются совершить устойчивое движение вверх. Это говорит о том, что, несмотря на вполне приличные результаты корпоративного сектора за III квартал, опасения по поводу процентных ставок, вызванные движением рынка облигаций, сдерживают настроения. Среди крупных технологических компаний Microsoft показала хорошие результаты за 3 квартал, однако в других компаниях было разочарование относительно перспектив облачного бизнеса Alphabet. Между тем, следующими отчитаются такие компании, как Boeing, IBM и Meta.
Золото находится в режиме консолидации, поднявшись на 9% с минимумов начала октября около $1815. Значительная часть роста драгоценного металла в последние недели была вызвана возобновлением покупок "безопасных гаваней" в связи с событиями на Ближнем Востоке. В среду в часы азиатских торгов золото находилось на уровне $1973 и все еще ожидало потенциального возвращения к отметке $2k в случае дальнейшего роста напряженности в конфликте между Израилем и Хамасом. Ралли золота происходит даже на фоне того, что доходность облигаций достигла 16-летних максимумов. Если доходность ослабнет, это также может открыть путь к росту золота, хотя позиционирование в настоящее время выглядит растянутым, учитывая рост цен на золото в этом месяце.
.avif)
На валютном рынке доллар США остается наиболее предпочтительной валютой с точки зрения доходности, что удерживает индекс доллара (DXY) выше уровня 106. Позднее на этой неделе трейдеры будут ожидать данных по авансовому ВВП США и индексу цен Core PCE. Ожидается, что оба показателя продемонстрируют рост, что, если это произойдет, может привести к дальнейшему росту доллара и доходности. Любые более сильные данные по росту или инфляции в США могут сместить иглу ожиданий процентных ставок FOMC. Между тем, евро упал после того, как некоторые разочаровывающие данные по индексу PMI в Еврозоне вызвали опасения по поводу роста в регионе.
В Австралии в среду были опубликованы данные по ИПЦ за сентябрьский квартал, которые оказались более высокими, чем ожидалось. Рост ИПЦ за третий квартал на 1,2% (выше роста на 0,8% в июньском квартале) привлек внимание РБА в преддверии ноябрьского заседания по вопросам политики. В результате повышения данных по инфляции курс AUDUSD подскочил с 0,6350 до 0,6390 на фоне возросших шансов на то, что ставки, возможно, придется повышать, чтобы противостоять росту ИПЦ.
В будущем доходность облигаций, сезон прибыли и события на Ближнем Востоке, вероятно, продолжат определять настроения на рынке до конца недели.
Специализированный представитель службы поддержки клиентов
.svg){kind=small}
Начните торговать прямо сейчас
В три простых шага!
.svg){kind=small}
Заполните основную информацию
Загрузите необходимые документы
.svg){kind=small}
Откройте свой счет в MT4/MT5
