2024 Основные темы - война, выборы, процентная ставка

Согласно статистике Всемирной организации здравоохранения (ВОЗ), по состоянию на 31 декабря 2023 года число новых случаев заболевания Ковид-19 в мире составило менее 69 миллионов, что значительно меньше, чем 200 миллионов в 2021 году и 420 миллионов в 2022 году. Поскольку только в январе было зарегистрировано около 50 миллионов случаев заболевания, большую часть года наблюдалось значительное снижение прямого влияния Ковид-19 на мировую экономическую деятельность. Предполагается, что в 2024 году экономическая деятельность в мире полностью вернется к уровню, существовавшему до пандемии. Несмотря на позитивные перспективы в отношении пандемии, геополитическая напряженность и такие ключевые события, как конфликт между Украиной и Россией, конфликт между Израилем и Хамасом, а также повышение процентных ставок центральными банками по всему миру, заставляют инвесторов проявлять осторожность, препятствуя полному восстановлению экономики. С началом нового года крайне важно обращать внимание на ключевые события или новости на рынке для более эффективного стратегического развертывания.

Если рассматривать геополитические ситуации, то конфликт между Украиной и Россией длится уже более 710 дней с момента его начала, и то, удастся ли выйти из тупика с приходом весны, имеет решающее значение. Что касается конфликта на Ближнем Востоке, важно сосредоточиться на том, распространится ли его масштаб на другие регионы. Американское рейтинговое агентство Moody's недавно понизило кредитный рейтинг Израиля до уровня A2. Ситуации этих двух региональных конфликтов не только напрямую влияют на цены на нефть, вызывая неприятие риска у глобальных инвесторов, особенно когда пострадали морские пути, соединяющие два континента Евразии, - Красное море и Ормузский пролив. Все больше крупных контейнеровозов предпочитают обходить мыс Доброй Надежды, что не только влияет на время в пути, но и вызывает у инвесторов опасения, не приведут ли такие изменения к непредсказуемым цепным реакциям. В условиях такой напряженной ситуации цена на золото с конца ноября остается выше $2 000, а когда напряженность распространится на другие регионы, это еще больше усилит неприятие рисков на рынке и взвинтит цены на сырьевые товары.

Помимо активных боевых действий, в 2024 году во всем мире пройдут выборы разного масштаба, причем четыре главных выборов привлекут внимание всего мира. Президентские выборы на Тайване в январе напрямую влияют на ситуацию в Тайваньском проливе, косвенно влияя на борьбу за власть между Китаем и США. Их результаты сыграют важную роль в определении политического и экономического ландшафта Восточной Азии на ближайшие несколько лет. В марте в России пройдут президентские "выборы", и хотя ожидается, что Путин будет переизбран, они могут привести к изменениям в политике российского руководства, если война между Украиной и Россией зайдет в тупик или примет неблагоприятный для России оборот, что окажет влияние на всю политическую и экономическую траекторию Европы. Парламентские выборы в Индии в апреле и мае привлекают внимание всего мира, поскольку Индия имеет стратегическое значение для уравновешивания влияния Китая и его экономического роста на фоне недавней торговой напряженности между Китаем и США.

Главным событием, конечно же, являются президентские выборы в США в конце года. Потенциальная кандидатура противоречивого Трампа остается неопределенной. Углубляющийся раскол в американском обществе может помешать следующему президенту эффективно решать проблемы международной напряженности, поэтому инвесторам следует внимательно следить за развитием событий.

Что касается экономики, то основные фондовые рынки показали хорошие результаты в 2023 году, причем индекс Nikkei лидировал с 30% ростом, хотя и без учета снижения курса иены. Индексы S&P 500 и Euro Stoxx 50 выросли на 24,5% и 17,3%, соответственно, отражая оптимизм глобальных инвесторов. Сохранится ли эта положительная динамика в следующем году, зависит не только от вышеупомянутых факторов войны и выборов, но и от направления процентных ставок по всему миру. Процентные ставки играют важнейшую роль в повседневной жизни, влияя на процентные ставки по сберегательным счетам и ежемесячные выплаты по ипотеке. Ближе к концу 2023 года валюты других стран испытали сильный подъем, предвидя возможный переход к снижению процентных ставок Федеральной резервной системой США. Это ожидание вполне обоснованно, учитывая значительное повышение процентных ставок Федеральной резервной системой в 2022 году для борьбы с разгулом инфляции. Учитывая замедление темпов инфляции и экономическое давление, связанное с ростом выплат по ипотечным кредитам, Федеральному резерву, возможно, придется задуматься о возможных негативных последствиях дальнейшего повышения ставок для экономического роста.

‍

В общем, если не произойдет непредвиденных событий, 2024 год, как ожидается, ознаменуется полным восстановлением мира после пандемии Ковид-19. Хотя экономические перспективы в целом оптимистичны, геополитические события, два продолжающихся конфликта и несколько важных выборов могут привести к неожиданным событиям типа "черный лебедь". Инвесторы должны внимательно следить за этими событиями и принимать своевременные и обоснованные инвестиционные решения.