Советы эксперта от Тима Уотерера на BFM 89.9fm: Баланс между риском и доходностью в условиях неспокойных финансовых рынков
Недавно, 28 марта 2023 года, в сегменте "Обзор рынка" на BFM 89.9fm состоялось информативное интервью с Тимом Уотерером, главным аналитиком рынка KCM. Ведущими сегмента были известные радиоведущие Вонг Шоу Нин и Шазана Мохтар, которые обсуждали недавние потрясения на мировых финансовых рынках, последовавшие за падением акций Silicon Valley Bank (SVB) и американских банков.
Тим Уотерер поделился некоторыми замечательными соображениями о том, как финансовые рынки реагируют на текущую ситуацию и что могут сделать инвесторы для достижения оптимального баланса риска и доходности в эти неопределенные времена. Один из интересных моментов, который он озвучил, заключается в том, что когда крупный банк попадает в заголовки газет по совершенно неправильным причинам, финансовые рынки обычно занимают оборонительную позицию. Однако он отметил, что финансовый фундамент Deutsche Bank кажется более прочным, чем у других банков, таких как SVB и Credit Suisse.
Что касается комментария генерального директора ANZ Шейна Эллиота о том, что нынешние потрясения больше напоминают кризис сбережений и займов 1980-х - начала 1990-х годов, Тим согласился, сказав, что в этом есть доля правды. Однако он добавил, что нынешние потрясения отличаются от GFC тем, что банки попали в беду, инвестируя в облигации, которые обычно считаются безопасными активами.
Тим также дал отличный совет о том, где инвесторам следует хранить свои деньги, чтобы достичь оптимального баланса риска и доходности в эти нестабильные времена. Он отметил, что во время нестабильных рынков трейдеры обычно ищут традиционные безопасные активы. Однако в последнее время тенденция состоит в том, чтобы искать менее рискованные и низкодоходные активы до тех пор, пока рынок не стабилизируется.
Отвечая на вопрос о том, несут ли азиатские развивающиеся рынки меньший общий риск по сравнению со странами G7, Тим отметил, что банковский сектор в Азии держится достаточно хорошо и не испытывает таких проблем, как в США и Европе. Однако он предупредил, что рынки Азии не будут застрахованы, если мы увидим усугубляющийся банковский кризис, который приведет к рецессии.
В заключение Тим посоветовал инвесторам быть проворными, поскольку движения рынка зависят от заголовков, а настроения могут быстро меняться от "риск-он" до "риск-офф". Он также предупредил, что хотя высокие процентные ставки теоретически снижают инфляцию, они также снижают цены на облигации, что может негативно сказаться на доходах банков, держащих на балансе казначейские облигации США. Поэтому инвесторы должны оставаться в курсе событий и быть готовыми адаптироваться к меняющимся рыночным условиям.
Следите за будущими интервью Kohle Capital Markets (KCM) на BFM 89.9fm.
